Управление рисками

В условиях современной экономики одним из наиболее привлекательных способов получения дополнительного (или основного) дохода является инвестирование. В широком смысле это отказ от немедленного использования денег для покупки товаров и услуг ради получения дополнительной прибыли в будущем (дающей, соответственно, возможность получить товары и услуги в большем количестве и/или лучшем качестве).

Размер прибыли, которую можно получать таким образом, зависит от произведения четырех параметров:

инвестируемой суммы (чем больше мы готовы вложить - тем больше эффект)

периода инвестирования (очевидно, что в общем случае чем дольше работают деньги - тем больше будет результат)

принимаемых рисков (чем выше риски - тем выше прибыль при прочих равных )

качества стратегии управления

В условиях вложения фиксированной суммы денег на определенный срок можно варьировать только последние два параметра.
Готовность к принятию рисков зависит от мировоззрения человека, степени доверия к применяемой стратегии управления, наличия альтернативных источников дохода и т.д.
Качество стратегии теоретически может достигать любых величин, и (опять же теоретически) возможно очень быстрое получение огромной прибыли с минимальными начальными вложениями практически без риска. На практике, однако, на это рассчитывать неразумно, и даже относительно небольшое увеличение качества стратегии требует долгой кропотливой работы. Именно этим я в основном и занимаюсь.

На практике задача управления капиталом для меня заключается в получении наибольшей прибыли при заданном размере рисков.
Самая важная и сложная составляющая этой задачи - управление рисками, т.е. поддержание их в заранее определенных пределах.
Один из способов достижения этого - использование статистически обоснованных стратегий управления.

Я применяю для управления капиталом на фондовом рынке такие стратегии, реализованные в виде механической торговой системы.